鋰電池

　　本周電芯市場(chǎng)表現(xiàn)平淡，2000mAh容量型18650電芯市場(chǎng)價(jià)在4.2-4.3元/顆，動(dòng)力型7.5-8元/顆。截止至11月初，電芯價(jià)格已維持了近半年的穩(wěn)定走勢(shì)，雖然銷(xiāo)量上有所起伏，但受到成本的約束，價(jià)格難有下探空間。部分小廠會(huì)有更低的報(bào)價(jià)，但基本都是以犧牲產(chǎn)品質(zhì)量來(lái)?yè)Q取的，并不值得提倡。

　　下游應(yīng)用方面，移動(dòng)電源市場(chǎng)式微，隨著小米等廠家以不賺錢(qián)的形式進(jìn)入后，移動(dòng)電源就進(jìn)入了微利時(shí)代，廠家多壓縮電芯成本，采用便宜電芯來(lái)拉低售價(jià)；電池組方面，超威天能低價(jià)搶占市場(chǎng)份額，小廠生存艱難，具體情況可見(jiàn)每周ICC分析文章。

　　正極材料

　　截止11月07日，國(guó)內(nèi)磷酸鐵鋰主流價(jià)在90000-91000元/噸左右，較前期大幅下挫8000-10000元/噸左右。市場(chǎng)報(bào)價(jià)較為混亂，目前下游客戶(hù)砍價(jià)激烈，而正極材料生產(chǎn)企業(yè)為了搶奪客戶(hù)不得不打價(jià)格戰(zhàn)，前期市場(chǎng)上就有80000-90000元/噸成交的情況，而近期市場(chǎng)低價(jià)情況愈演愈烈，主流價(jià)格隨之下滑。近期進(jìn)入了傳統(tǒng)電池旺季，大型磷酸鐵鋰生產(chǎn)企業(yè)銷(xiāo)售情況較好，如天津斯特蘭從去年開(kāi)始產(chǎn)量及銷(xiāo)量明顯提升，今年情況更是好于去年，8條生產(chǎn)線(xiàn)開(kāi)工情況達(dá)到50%以上。雖然明年有擴(kuò)張產(chǎn)能的想法，但仍以謹(jǐn)慎為主。煙臺(tái)卓能、杭州金馬等企業(yè)進(jìn)入10月以后銷(xiāo)量也都有所上升。

　　上游方面：

　　鈷方面：本周?chē)?guó)內(nèi)電解鈷市場(chǎng)小幅下跌，主流價(jià)格208000-213000元/噸，較上周下跌2000-3000元/噸。本周鈷鹽市場(chǎng)延續(xù)陰跌走勢(shì)，四氧化三鈷本周價(jià)格在153000-155000元/噸之間，較上周末下跌2000元/噸左右。本周四氧化三鈷出貨情況較少，鈷酸鋰廠家受到近期鎳價(jià)大幅跳水影響和海外鈷價(jià)大幅走低的影響，對(duì)下月四氧化三鈷的采購(gòu)價(jià)格普遍意向于152元/千克左右，但四氧化三鈷廠家因原料價(jià)格并未出現(xiàn)明顯下跌和四氧化三鈷出口價(jià)格好于國(guó)內(nèi)，并且資金回?cái)n優(yōu)勢(shì)，價(jià)格仍較為堅(jiān)挺，也有部分企業(yè)擔(dān)心市場(chǎng)疲軟，但整體而言本周鈷鹽市場(chǎng)還顯平靜，價(jià)格無(wú)意松動(dòng)。

　　鎳方面：本周?chē)?guó)內(nèi)電解鎳?yán)^續(xù)呈現(xiàn)振蕩走勢(shì)，截止10月31日，國(guó)內(nèi)電解鎳報(bào)價(jià)在103400-103700元/噸，較上周下跌1000元/噸左右。周初金川鎳曾一度將報(bào)價(jià)上調(diào)至106000元/噸，而后受亞洲時(shí)段震蕩下行影響，價(jià)格又出現(xiàn)了振蕩下行的走勢(shì)。菲律賓對(duì)中國(guó)的鎳礦石發(fā)貨因大雨而延遲，預(yù)計(jì)數(shù)座鎳礦將因季風(fēng)季而關(guān)閉或減少發(fā)貨，這可能在鎳價(jià)上個(gè)月大幅下跌后給價(jià)格提供支撐。魏因貝格稱(chēng)，倫敦金屬交易所高企的鎳庫(kù)存可能會(huì)持續(xù)抑制鎳價(jià)大幅上漲，不會(huì)過(guò)于樂(lè)觀。

　　碳酸鋰方面：本周?chē)?guó)內(nèi)碳酸鋰市場(chǎng)整體穩(wěn)定，國(guó)內(nèi)工業(yè)級(jí)碳酸鋰主流報(bào)價(jià)在37000-40000元/噸，電池級(jí)碳酸鋰主流報(bào)價(jià)在41000-43000元/噸。總體來(lái)看，多數(shù)廠家表示，碳酸鋰市場(chǎng)行情正處于上行過(guò)程中，部分地區(qū)碳酸鋰貨源已逐步趨緊。考慮到傳統(tǒng)電池消費(fèi)旺季，鹽湖提鋰裝置的季節(jié)性停工，以及澳礦鋰精礦價(jià)格的即將上揚(yáng)，后期碳酸鋰行情或迎來(lái)新一輪上漲。

　　負(fù)極材料

　　本周?chē)?guó)內(nèi)負(fù)極材料市場(chǎng)整體穩(wěn)定，產(chǎn)品價(jià)格在競(jìng)爭(zhēng)中略有下滑。現(xiàn)國(guó)內(nèi)低端負(fù)極材料主流報(bào)2.5萬(wàn)元/噸，極端低價(jià)1.5萬(wàn)元/噸，中端產(chǎn)品主流報(bào)5.5-5.8萬(wàn)元/噸，高端產(chǎn)品主流報(bào)8萬(wàn)元/噸。目前中高端負(fù)極材料企業(yè)大多有穩(wěn)定的用戶(hù)，出貨情況也相對(duì)穩(wěn)定，廠內(nèi)庫(kù)存不多，但回款狀況不佳。低端負(fù)極材料企業(yè)不僅價(jià)格持續(xù)走低，而且客戶(hù)穩(wěn)定性也差，回款和銷(xiāo)售情況都不理想。負(fù)極材料新進(jìn)企業(yè)目前生存狀態(tài)較差，為了拓展市場(chǎng)，他們不得不以極低的價(jià)格為下游供貨、測(cè)試，而回款還是個(gè)大問(wèn)題。

　　新能源汽車(chē)市場(chǎng)依舊看好，工信部裝備工業(yè)司11月6日發(fā)布的數(shù)據(jù)顯示：2014年10月，我國(guó)新能源汽車(chē)生產(chǎn)5685輛，同比增長(zhǎng)近24倍。其中純電動(dòng)乘用車(chē)生產(chǎn)2294輛，同比增長(zhǎng)近10倍，插電式混合動(dòng)力乘用車(chē)生產(chǎn)2141輛；純電動(dòng)商用車(chē)生產(chǎn)475輛，同比增長(zhǎng)近36倍，插電式混合動(dòng)力商用車(chē)生產(chǎn)775輛。列入《免征車(chē)輛購(gòu)置稅的新能源汽車(chē)車(chē)型目錄》前兩批的新能源汽車(chē)生產(chǎn)4748輛，占10月產(chǎn)量的84%。2014年1至10月，新能源汽車(chē)?yán)塾?jì)生產(chǎn)4.70萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)近5倍。其中純電動(dòng)乘用車(chē)生產(chǎn)2.22萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)7倍，插電式混合動(dòng)力乘用車(chē)生產(chǎn)1.11萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)20倍，燃料電池乘用車(chē)生產(chǎn)4輛；純電動(dòng)商用車(chē)生產(chǎn)5723輛，同比增長(zhǎng)133%，插電式混合動(dòng)力商用車(chē)生產(chǎn)7972輛，同比增長(zhǎng)181%。正式這樣的行業(yè)利好激勵(lì)著國(guó)內(nèi)負(fù)極材料企業(yè)頂住壓力，繼續(xù)前行，期待后期的燦爛。

　　原料市場(chǎng)，近期國(guó)內(nèi)負(fù)極材料主要原料市場(chǎng)大穩(wěn)小調(diào)。現(xiàn)天然石墨-195主流報(bào)3800-4400元/噸，價(jià)格較為穩(wěn)定，不過(guò)本月中旬東北地區(qū)將陸續(xù)停工。球形石墨主流報(bào)價(jià) 15000-21000元/噸。針狀焦，現(xiàn)國(guó)內(nèi)針狀焦市場(chǎng)價(jià)格持穩(wěn)，油系的售價(jià)在7000元/噸，煤系報(bào)價(jià)在5000-7000元/噸。海外針狀焦，煤系 針狀焦主流報(bào)價(jià)在1100美元/噸；油系針狀焦價(jià)格在1350-1550美元/噸。低硫焦市場(chǎng)：大慶石化報(bào)1650元/噸，撫順二廠報(bào)1700元/噸，大 港石化報(bào)1600元/噸。

　　隔膜

　　本周隔膜市場(chǎng)整體趨穩(wěn)，主營(yíng)產(chǎn)品價(jià)格方面，16um 金輝科技報(bào)6元/平方米；南通天豐報(bào)5元/平方米；河北金力報(bào)6.5元/平方米；滄州明珠報(bào)6元/平方米；星源材質(zhì)5.3元/平方米。海外廠家，16um SK濕法單面報(bào) 5元/平方米；雙面報(bào)6.5元/平方米 ；PVDF隔膜 SK 報(bào) 8元/平方米。16um干法三菱報(bào)8元/平方米。進(jìn)入2014年四季度，各隔膜企業(yè)在完成年度指標(biāo)的同時(shí)，更關(guān)注的是回款問(wèn)題，目前下游客戶(hù)付款周期相當(dāng)長(zhǎng)，半年期已經(jīng)是非常普遍了，這對(duì)于一些中小企業(yè)壓力是非常大的。2014年，隔膜市場(chǎng)發(fā)展迅速，國(guó)內(nèi)生產(chǎn)廠家已有40多家，隨著產(chǎn)業(yè)步伐加快，產(chǎn)業(yè)過(guò)剩日益凸出。

　　本周隔膜市場(chǎng)回顧，大東南周五透露，公司170-500新型鋰電池隔膜項(xiàng)目在實(shí)研階段，下一步將進(jìn)入中試，盡管有一定進(jìn)展，但產(chǎn)品技術(shù)指標(biāo)高且研發(fā)難度大，離產(chǎn)業(yè)化尚需時(shí)日。大東南主要從事塑料薄膜、塑料包裝制品、服裝、紡織品的生產(chǎn)、銷(xiāo)售，經(jīng)營(yíng)進(jìn)出口業(yè)務(wù)。

　　中材周四表示，膜材料產(chǎn)業(yè)是公司重點(diǎn)發(fā)展的主導(dǎo)產(chǎn)業(yè)。在工業(yè)除塵過(guò)濾材料方面，公司的覆膜濾料是一種新型過(guò)濾材料，能夠有效的過(guò)濾工業(yè)超細(xì)粉塵，目前已廣泛應(yīng)用于水泥行業(yè)，正在拓展電力、炭黑等其他領(lǐng)域。

　　道明光學(xué)發(fā)布公告，年產(chǎn)3000萬(wàn)平方米功能性薄膜生產(chǎn)線(xiàn)建設(shè)項(xiàng)目所需資金總額為5.3億元，不足部分由公司以自有資金或通過(guò)其他融資方式解決。該項(xiàng)目包括三個(gè)子項(xiàng)目：年產(chǎn)1500萬(wàn)平方米鋰電池軟包裝膜生產(chǎn)線(xiàn)建設(shè)項(xiàng)目、年產(chǎn)1000萬(wàn)平方米微棱鏡型反光膜生產(chǎn)線(xiàn)建設(shè)項(xiàng)目及年產(chǎn)500萬(wàn)平方米棱鏡型高性能光學(xué)膜生產(chǎn)線(xiàn)建設(shè)項(xiàng)目。項(xiàng)目建設(shè)周期2年，完全達(dá)產(chǎn)后年新增營(yíng)業(yè)收入約10.68億元

　　電解液

　　本周電解液市場(chǎng)產(chǎn)銷(xiāo)兩旺，隨著2015年即將到來(lái),新能源汽車(chē)相關(guān)產(chǎn)業(yè)鏈的企業(yè)早已進(jìn)入"整裝待發(fā)"的備戰(zhàn)狀態(tài),電池原材料市場(chǎng)呈現(xiàn)出一片繁榮的景象。新能源汽車(chē)市場(chǎng)的開(kāi)啟，適用于動(dòng)力電池的功能性電解液市場(chǎng)需求將逐步放量，預(yù)計(jì)功能性電解液價(jià)格后期下降幅度平滑。添加劑作為功能性電解液的重要組成部分，將成為未來(lái)電解液研發(fā)市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)關(guān)鍵。目前政府推廣新能源汽車(chē),并按照鋰離子電池滲透率80%及每輛純電動(dòng)大巴所需電解液400千克來(lái)計(jì)算,50萬(wàn)輛新能源汽車(chē)的市場(chǎng)規(guī)模,將使鋰離子電池的電解液需求超16萬(wàn)噸。本周高電壓電解液價(jià)格在5-6萬(wàn)，三元材料用電解液價(jià)格維持在4.2萬(wàn)-5萬(wàn)/噸，錳酸鋰及磷酸鐵鋰用電解液價(jià)格在3.6萬(wàn)-4.2萬(wàn)，鐵系動(dòng)力電解液在4.2-4.8萬(wàn)/噸。

　　企業(yè)市場(chǎng)方面，2014年金牛8條電解液生產(chǎn)線(xiàn)生產(chǎn)能力為8000噸/年，今年上半年電解液銷(xiāo)量在2100噸，目前主要客戶(hù)為索尼、三星SDI和力神電池。今年下半年產(chǎn)量增加，預(yù)計(jì)明年將新建1萬(wàn)噸電解液新廠。山東海容電源材料有限公司投資1.86億計(jì)劃建設(shè)年產(chǎn)一萬(wàn)噸鋰離子電池電解液一期項(xiàng)目，目前已建成國(guó)內(nèi)最大的單體電解液生產(chǎn)車(chē)間。今年7月份，該公司開(kāi)始二期項(xiàng)目設(shè)計(jì)，建設(shè)內(nèi)容為年產(chǎn)2000噸一次鋰電池電解液項(xiàng)目，已經(jīng)完成立項(xiàng)以及環(huán)境和安全的設(shè)立評(píng)價(jià)工作，目前正進(jìn)行土建施工，在冬季來(lái)臨之前完成主體建筑封頂工作。三期項(xiàng)目將于2015年9月開(kāi)工建設(shè)，項(xiàng)目建成后山東海容電源材料有限公司將成為國(guó)內(nèi)規(guī)模較大的鋰電池材料生產(chǎn)企業(yè)。

　　總結(jié) 

　　本周電芯市場(chǎng)與材料市場(chǎng)仍呈現(xiàn)兩極分化，電芯受到下游需求疲軟影響，出貨情況較差，利潤(rùn)也較薄，而材料市場(chǎng)似乎并未受影響，銷(xiāo)售情況不錯(cuò)。但兩者相同的是回款情況都變差了，基本上欠賬時(shí)間維持在三個(gè)月以上，部分甚至達(dá)到半年，這對(duì)于電池這種重資產(chǎn)行業(yè)來(lái)說(shuō)已經(jīng)是難以承受的了。今年下半年以來(lái)電池價(jià)格一直維持穩(wěn)定，而各大材料方面則是微跌為主，正極材料有所起伏，但也是先漲后跌，整體的原材料成本應(yīng)該還是有所下降的，預(yù)計(jì)后期電芯價(jià)格還有下調(diào)空間。