停牌5個多月，東源電器終于向市場拋出了重組計劃。
東源電器日前發(fā)布公告，擬通過發(fā)行股份的方式購買珠海國軒貿(mào)易有限責任公司、佛山照明等9家企業(yè)及李晨等43名自然人合計持有的合肥國軒高科動力能源股份公司100%股權。
IPO受阻后，國軒高科終于看到了上市的希望。
溢價三倍，一碰即合
自今年4月1日開始停牌的東源電器日前終于披露重組預案，擬以33.51億元的價格購入國軒高科100%股權。
據(jù)重組預案透露，東源電器擬通過定增4.9億股的方式，以6.84元/股的價格購買珠海國軒貿(mào)易有限責任公司等9家企業(yè)及李晨、方清等43名自然人合計持有的國軒高科100%股權，交易對價33.51億元。
以2013年12月31日為基準日，評估機構中聯(lián)國信采取收益法進行評估的國軒高科100%股權評估價值為33.5億，較其賬面凈資產(chǎn)8.6億的增值率為289.76%。
接近三倍的溢價率無疑彰顯了東源電器并購的決心。
公開資料顯示，東源電器于2006年登陸深圳證券交易所，主要從事高、低壓開關及成套設備，電器自動化、配網(wǎng)自動化設備及元器件的制造和銷售。
但是這幾年來東源電器的發(fā)展并不如意，隨著國家電網(wǎng)公司實施集中招標采購，電力系統(tǒng)領域的競爭日益激烈，東源電器在企業(yè)用戶領域的銷售下滑。
公告顯示，東源電器2013年營業(yè)收入7.38億，同比增長24.45%，歸屬于上市公司股東凈利潤2913.98萬，同比減少21.11%。2014年上半年營收3.84億，同比增加10.21%，歸屬于上市公司股東凈利潤2074.88萬，同比減少35.26%。
與東源電器業(yè)績大幅下滑形成鮮明對比的是，此次借殼公司的國軒高科近年來業(yè)績卻大幅增長。
國軒高科是國內最早從事新能源汽車用鋰離子動力電池(組)自主研發(fā)、生產(chǎn)和銷售的企業(yè)之一，主要產(chǎn)品包括鋰離子動力電池組產(chǎn)品、鋰離子單體電池(電芯)、磷酸鐵鋰正極材料等。
